18.05.2024Bankprodukte

Klumpenrisiken in den beliebten MSCI World-ETFs

Klumpenrisiken sind gefährlich.

Ein eingängiges Beispiel gab es in der Zeit des Diesel-Skandals 2015. Ein Mitarbeiter bei Mercedes besitzt Mercedes-Aktien und fährt natürlich Mercedes. Dann wurde bekannt, dass auch Mercedes bei den Diesel-Emissionen geschummelt hat. Der Absatz ging stark bergab und es musste drastisch gespart werden.

In der Folge verlor der Mitarbeiter seinen Job, seine Mercedes-Aktien verloren 40 % und sein «Schummel-Benz» sank stark im Wert.

Aktuell erleben wir Klumpenrisiken in den beliebten MSCI World-ETFs, wo man doch glaubt, einen weltweiten breit gestreuten ETF zu kaufen. Durch den Erfolg der US-Tech-Riesen hat Nordamerika mittlerweile eine Gewichtung über 70,6 % im MSCI World. Dann folgt mit nur 6,1 % Japan. Deutschland ist mit 2,2 % dabei.

Fast 20 % Anteil habe nur 6 US-Tech-Unternehmen, von ca. 1 500 Aktien insgesamt darin. Ist allen MSCI World-ETF-Inhabern bewusst, dass hier ein immenses Klumpenrisiko besteht, wenn die Tech-Branche oder der US-Markt mal eine Kurskorrektur erfahren?

Daher empfehlen wir, breit zu streuen und damit auch Risiken zu mildern. «Wer streut, rutscht nicht aus», sagt der Profi. Mit dem Schweizer Vermögensdepot wird über Fonds und ETFs in ca. 5 000 Einzeltitel gestreut. Die Fonds und ETFs werden laufend überwacht und deren Gewichtung als auch Allokation an Marktereignisse und Erwartungen angepasst.

Im Vergleich zum MSCI World investiert die Strategie F deutlich mehr in Schwellenländer sowie in die Bereiche Industrie und Gesundheitswesen. Auch suchen die Analysten in den Fonds gezielt nach Unternehmen, die profitabler arbeiten als so manche Aktiengesellschaften im MSCI World. Im Ergebnis schwankt das Schweizer Vermögensdepot viel weniger als der MSCI World.

Die Rendite schlägt die Zinsen allemal: bis zu 11,4 % (F) in 2023 und allein in den ersten vier Monaten diesen Jahres hat das Schweizer Vermögensdepot bis zu 8,5 % (F) erwirtschaftet. Natürlich nicht garantiert und mit Schwankungen. Aber mittel- bis langfristig immer mit dem Ziel, Zinsen als auch Inflation zu schlagen.

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Hinweis: Dieser Artikel dient lediglich illustrativen Zwecken und ersetzt keine professionelle Beratung. Es wird empfohlen, individuelle Versicherungsbedürfnisse mit einem qualifizierten Versicherungsberater oder Versicherungsmakler wie z.B. „AMB Allfinanz Makler“ zu besprechen.